商镄牒
2019-06-11 14:18:05

  细分大科技股 把握投资机会

  10年前的“5・19”行情,至今让很多老股民记忆犹新。当时,网络科技股拉动大盘强势上攻,建立了不朽的科技股炒作王朝,东方电子、亿安科技等涨幅“巨人”拔地而起;10年过去了,如今,借着政策的暖风,科技股又有了复活的迹象。今年以来,物联网、3G、三网融合、云计算等题材相继爆发,使科技股再次成为市场关注的焦点。未来,预计科技股的前途也是阳光明媚。随着我国产业结构调整的加速,政府一系列新兴产业扶持政策的出台,受益者中,标榜“引领未来”的科技类上市公司势必首当其冲,想象空间巨大。

  4月2日,本刊应读者要求详细盘点了科技股中前期炒作最热的物联网、手机支付和三网融合三朵“金花”。今天,本刊将继续延伸介绍科技股中另外三种受市场关注的概念。

  云计算

  开拓无限服务空间

  领涨股票:

  神州泰岳(今年涨幅94.37%)

  概念解析:这是一个美丽的网络应用模式。狭义云计算是指IT基础设施的交付和使用模式,指通过网络以按需、易扩展的方式获得所需的资源;广义云计算是指服务的交付和使用模式,指通过网络以按需、易扩展的方式获得所需的服务。这种服务可以是IT和软件、互联网相关的,也可以是任意其他的服务,它具有超大规模、虚拟化、可靠安全等独特功效。虽然一年前云计算在业内已有提出,但对于绝大多数市民来说,它仍是一个全新的陌生概念,不知所云,如同雾里看花。日前,中国工程院和欧亚科学院双院士、著名计算机工程和人工智能专家李德毅对云计算应用前景的描述,可以让我们形象地了解这一概念,体会真实的云计算生活。他说:“在云计算时代,所有互联网上的信息资源包括存储资源、软件资源、数据资源等都将通过云计算以互联网上的服务方式,变成广大用户可使用的虚拟资源。有了云计算,广大用户无须自己买软件、买硬件,也不需要自己当软件工程师为安装一个驱动程序累得满头大汗。届时,电脑储存空间不够还需要更新吗?不用;电脑经常中毒,还需要不断下载新版杀毒软件吗?也不用……”

  而从产业角度看,云计算将使电脑硬件、输入设备、软件等传统的IT行业业态发生巨大改变,特别是软件产业结构将进行全面调整。相对产品来说,基于内容的服务比例会越来越大。

  投资机会:今年以来,云计算已然成为IT业最为热议的主题之一。有行业人士认为,2010年,云计算在中国市场很可能会呈现出爆发性的增长,真正实现大规模落地。事实上,经过一年的飞速发展,目前应用已经遍布全球,甚至很多IT企业已经通过云计算掘到金矿, 浪潮、微软、思科、IBM等国际IT巨头纷纷血拼云计算。

  向来热衷于炒作预期和概念的A股市场自然也不会放过这个“蛋糕”, 方正科技等概念股均有不错涨幅。虽然对于绝大多数云计算概念上市公司来说,炒作理由还只停留在概念层面,但仍不可忽略主题投资带来的上涨机会。

  国金证券行业研究员陈运红表示,云计算产业链上可以细分软硬件平台提供商、系统集成商、服务提供商、应用开发商等。而套用中国新技术发展从系统集成向自主创新的过程,该主题投资将长期看好优势系统集成商及本土云平台(服务器、存储器和基础软件、应用软件)提供商。如浪潮信息、华胜天成、中兴通讯、方正科技、长城电脑、综艺股份等。

  具体来看,国金证券认为,系统集成商推荐华胜天成、东华软件、东软集团、浪潮软件、卫士通;本土云平台商推荐浪潮信息、中国软件,中兴通讯、方正科技、焦点科技、生意宝;运维服务商推荐鹏博士、网宿科技、神州泰岳(见表一)。

  核高基概念

  不断萌芽开花的“老树”

  领涨股票:

  川大智胜(今年涨幅25.08%)

  概念解析:事实上,它并不是一个全新的概念。顾名思义,是“核心电子器件、高端通用芯片及基础软件产品”的简称,最重要的组成部分为软件行业。在二级市场上,“核高基”更多体现在产业扶持计划上。2008年11月11日,科技部正式公布了关于“核高基”科技重大专项2009年课题申报的通知。这是新中国成立以来国家首次以如此规模的巨资组织开展基础软件重大项目。

  今年以来,事关软件业全局的“核高基”消息曾多次引起市场关注,虽然首批入围名单一直只闻其声不见其“人”,但同方股份等上市公司已经证实,部分IT企业的确获悉进入了这批名单之列。据了解,目前,第二批“核高基”申报工作已经完成,最终的项目签约时间会在今年6月底之前。这就意味着该项扶持计划已进入实施阶段。

  软件业无疑是最大赢家。2009年是我国软件业发展历程中难得的“黄金年”。而2010年,随着全球经济的复苏,特别是软件外包业务的复苏,业内广泛认为,将成为国产软件业赶超国际厂商的新起点。

  行业人士之指出,今年看好软件业的理由主要有三方面。其一,经济结构调整过程中信息服务业是投资重点,作为战略型新兴产业,软件业有望2010年在税收支持、国有资本投入以及金融服务等方面获得充分支持;其二,目前IT技术正在经历深度化、广泛化的应用升级,这也将成为软件业增长的新动力;其三,国内企业面临管理全面提升以应对产业升级压力的局面,中小企业持续复苏也使得中低端软件需求景气增长,预计近两年软件业上市公司收入增速达到30%为大概率事件。

  投资机会:中投顾问产业研究中心高级研究员张砚霖表示,“核高基”这项重大专项扶持将持续15年之久,每年专项资金平均投入规模将达到20亿元,加上地方政府配套资金后每年投入规模将超过40亿元,其中基础软件专项每年的扶持资金规模可能会超过10亿元。他表示,软件企业在拿到补助后的未来两年,扶持资金将逐步转入营业外收入,从而增厚公司的中短期业绩。

  据悉,按照申报的课题数量和可能获得的补助规模,预计第一批获批“核高基”的上市公司将依次是中国软件、同方股份、恒生电子和川大智胜。这些企业在国内基础软件领域比较知名,一旦入围,今年内将有望获得数亿元资金资助。除上述4家公司外, A股中的远光软件、用友软件、东软集团、卫士通等有望成为第二批获批者。

  中信建投软件分析师董志强还建议,重点关注具有实际业绩增长潜力的软件公司。其中金融类软件公司具有很好前景。他指出,受城商行兴起和票据业务升级所带来的爆发性增长支撑,信雅达、御银股份、广电运通等个股可能受到市场青睐。此外,作为中国最大、效益最好的对日软件外包企业之一的海隆软件也值得重点关注(见表二)。

  3G通信

  无处不在的时尚便利

  领涨股票:

  东湖高新(今年涨幅93.71%)

  概念解析:“3G”或“三代”是第三代移动通信技术的简称,指支持高速数据传输的蜂窝移动通讯技术。3G服务能够同时传送声音(通话)及数据信息(电子邮件、即时通信等)。代表特征是提供高速数据业务。冲在最前沿的技术主要体现在手机方面,第三代手机(3G)是指将无线通信与国际互联网等多媒体通信结合的新一代移动通信系统。

  时下,持3G手机、用上网本已成为不少年轻人时尚生活中的一项,如果谁还不知道可以随处上网,恐怕就会被称为“OUT”了。而随着3G网络的发展,我们手上的手机,早已不仅仅是早前大家熟知的高速上网和视频通话的“电话”,它可以像电脑一样,轻松地实现高速上网、文档处理,甚至玩大型网络游戏。3G时代来了,且已经深入到了我们的生活。

  2008年底2009年初,正是我国经济受国际金融危机影响最严重的时候,发放3G牌照曾带动三大电信央企以1609亿元的自有资金撬动了全社会7000亿元的投资。而三大电信运营商已披露的2009年年报也显示,大力推动3G业务应用将是提升业绩的重要选择。2009年,联通3G的每用户月收入(ARPU)达到141.7元,远远高于2G的31.4元。

  工信部公布数据显示,经过中国移动、中国联通、中国电信3家运营商近一年的推广,目前中国的3G用户已经接近500万户,3G已从一个前卫概念逐渐向实际应用转变。广发证券就此认为,今年二季度将是各运营商大规模进行3G业务促销的关键时间窗口,同时也意味着,3G业务将逐渐进入有所收入的阶段。

  此外,西南证券分析师苏晓芳还表示,受益于国内3G和宽带建设投资的拉动,光通信行业今年也有望迎来整体高增长。

  投资机会:业内人士认为,虽然3G概念股两年前已经出现并屡遭爆炒,但后市仍将有交易性机会。目前,各大券商交易软件提供的3G板块中一般有42只个股。随着3G业务的发展,3G产品部件的产能释放和高端通讯产品占比提升,市场对3G题材股的炒作也必然有所深化,上涨机会将向细节、创新、垄断性个股倾斜。而事实证明,今年以来,3G概念股中,涨幅排名靠前的也均为这类个股,如超声电子,今年来上涨36.60%,拥有触摸屏专利技术;长园集团,今年来上涨45.28%,其控股子公司上海维安主要向三星和LG等手机生产厂商提供PTC电路保护元件,目前已经远远超过主要竞争对手美国瑞侃公司,占到了手机厂商采购金额的70%;德赛电池,今年来上涨29.47%,公司拥有丰富的产品线,电池产品涵盖一次电池、二次电池方面的主要高端产品,为3G手机的主要电池生产商。

  而光通信行业方面,申银万国在研究报告中指出,看好烽火通信、亨通光电、中天科技、光迅科技、中兴通讯等。商报记者 王丹

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